Metodología
Explicación completa, en lenguaje llano, de qué analizamos y cómo calculamos cada puntuación. El detalle matemático completo está en el repositorio, en /docs/scoring-methodology.md.
Aviso: Contenido con fines educativos e informativos. Las puntuaciones y rankings no constituyen una recomendación de compra o venta de ningún valor, ni asesoramiento financiero personalizado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realiza tu propio análisis o consulta con un asesor financiero autorizado.
Qué analizamos
Para cada empresa calculamos seis sub-puntuaciones de 0 a 100 — Dividendo, Crecimiento, Calidad, Valoración, Riesgo y Momentum — a partir de datos fundamentales (ingresos, beneficios, caja, deuda, dividendos) y de precio. Cada sub-puntuación combina varias métricas relacionadas; por ejemplo, Calidad combina rentabilidad sobre el capital (ROIC, ROE), márgenes, estabilidad de beneficios y solidez del balance.
Cómo calculamos la puntuación total
La puntuación total es una media ponderada de las seis sub-puntuaciones. Los pesos dependen del estilo de inversión elegido: un perfil de Dividendos pondera mucho más el sub-score de Dividendo que uno de Crecimiento, y viceversa. El Momentum nunca supera un peso del 15% en ningún perfil, precisamente para que el sistema no acabe premiando simplemente “lo que más ha subido”.
| Perfil | Dividendo | Crecimiento | Calidad | Valoración | Riesgo | Momentum |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividendos | 35% | 10% | 25% | 20% | 10% | 0% |
| Crecimiento | 0% | 35% | 25% | 15% | 10% | 15% |
| Crecimiento de dividendos | 25% | 25% | 25% | 15% | 10% | 0% |
| Calidad | 0% | 20% | 40% | 20% | 15% | 5% |
| Calidad a precio razonable | 10% | 15% | 30% | 30% | 10% | 5% |
| Equilibrado | 20% | 20% | 20% | 20% | 15% | 5% |
Cómo normalizamos cada métrica
No comparamos valores en bruto: cada métrica se convierte en un percentil (0-100) dentro del universo analizado, o dentro de su propio sector cuando la comparación directa no tendría sentido (por ejemplo, el PER de un banco frente al de una tecnológica). Antes de rankear, recortamos los valores más extremos (winsorización) para que un dato atípico no distorsione la escala. Algunas métricas, como el ratio de payout del dividendo, tienen un “rango ideal”: penalizamos tanto un payout demasiado bajo como uno insosteniblemente alto, en lugar de premiar sin más “cuanto más, mejor”.
Cómo generamos las fortalezas y debilidades
Cada métrica que compone un sub-score guarda cuánto ha contribuido, en positivo o en negativo, a la puntuación total de esa empresa en el perfil elegido. Mostramos las contribuciones más relevantes como fortalezas (por encima de la mediana) y debilidades (por debajo), en lenguaje natural y con el dato concreto entre paréntesis.
Fuentes de datos y frecuencia de actualización
El universo actual son las 35 empresas del IBEX35 más una selección de grandes empresas del S&P 500 (incluyendo posiciones reales de la cartera personal del creador del sitio), con cifras reales recopiladas manualmente de fuentes públicas (stockanalysis.com, macrotrends.net, Investing.com, MarketScreener, informes de las propias empresas...) a principios de septiembre de 2026. Todavía no hay actualización automática ni en tiempo real: es una fotografía manual, no un feed en vivo. Cuando una cifra no se pudo verificar con confianza en una fuente fiable, se muestra como sin dato en vez de estimarse — el detalle de fuente y fecha de cada empresa está en /docs/ibex35-fuentes.md del repositorio. Cuando conectemos un proveedor de datos en tiempo real, los fundamentales y dividendos se actualizarán semanalmente y los precios a diario.
La aplicación también incluye un modo de demostración con empresas completamente ficticias (activable con FINANCIAL_DATA_PROVIDER=mock), diseñadas para representar situaciones extremas (una aristócrata del dividendo, una “trampa de yield”, una tecnológica cara y de alto crecimiento...) y así poder validar que la metodología se comporta como se espera ante cada caso, con datos completos en todas las métricas.
Limitaciones conocidas
- Al ser una recopilación manual (no un feed en tiempo real), varias empresas tienen sub-scores calculados con pocas métricas disponibles; la interfaz lo señala explícitamente (por ejemplo, “2/7 métricas”) para que sepas cuándo un score se apoya en pocos datos.
- Con un universo pequeño, la normalización por percentil es menos robusta que con cientos de empresas.
- Las normas contables difieren entre países; algunas métricas (deuda neta/EBITDA en bancos, por ejemplo) no son directamente comparables entre sectores.
- Las estimaciones futuras (forward PER, crecimiento estimado) dependen de la cobertura de analistas del proveedor de datos.
- El cálculo de un score en una fecha determinada solo debe usar información disponible hasta esa fecha (para evitar look-ahead bias); a medida que acumulemos histórico documentaremos también qué empresas entran y salen del universo, para evitar survivorship bias.
Lo que este sistema no es
No es una recomendación de compra o venta de ningún valor, ni asesoramiento financiero personalizado. Las puntuaciones no garantizan ninguna rentabilidad futura. Es una herramienta de análisis y educación financiera: la decisión de inversión, y su responsabilidad, es siempre tuya.